La procedencia, un problema para los aranceles estadounidenses sobre el aluminio ruso

Buena suerte con hacer que funcione.

Requeriría conocer la procedencia no solo del aluminio primario ruso, sino también de cualquier material ruso presente en el alambre, la lámina, los perfiles y los productos secundarios que se traen a los EE. UU. Pero incluso eso no incluiría la bauxita y la alúmina que se usaron para fabricarlos.

Si bien el mundo avanza hacia el uso eventual de algún tipo de sistema de seguimiento digital que incorpore los orígenes de los materiales desde la mina hasta el taller de fundición, ciertamente aún no ha llegado a ese punto.

Hasta cierto punto, los aranceles propuestos son poco más que un elemento disuasorio financiero para la cantidad relativamente insignificante de metal que ingresa a EE. UU. desde Rusia.

Eso se destacó cuando la Bolsa de Metales de Londres suspendió la garantía de aluminio en los almacenes de EE. UU., como parte de una prohibición más amplia sobre otros metales, incluidos el cobre, el níquel y el plomo.

Alerta de spoiler: no hay metal ruso en el sistema estadounidense además de 400 toneladas de aleación de aluminio de América del Norte (NASAAC), que ahora está suspendida y atrapada en el limbo. Dado que el contrato de NASAAC no tiene interés abierto, no se espera ningún efecto en el mercado.

No está claro por qué Estados Unidos no siguió el camino de las sanciones, como lo hizo en 2018, y como lo ha hecho con el petróleo.

Eso es algo por lo que Alcoa, el principal productor de aluminio de EE. UU., ha estado presionando.

Estados Unidos solía ser un importante productor de aluminio, pero la producción ha disminuido constantemente en los últimos años debido a una combinación de factores, incluidos los costos de energía.

En 2022, EE. UU. importó 6,3 millones de toneladas de productos de aluminio de 91 países, según datos del Departamento de Comercio, Empleo y Cumplimiento de EE. UU. La mayor parte de ese material provino de Canadá, con 3,011 millones de toneladas.

Eso no es una sorpresa: Canadá suministra alrededor del 45% de las necesidades de aluminio primario de EE. UU., con alrededor del 70% de la producción de aluminio de ese país destinada a su vecino del sur. El mayor proveedor es Rio Tinto, el mayor productor de aluminio primario en América del Norte, con alrededor del 75 % de su material que abastece a más de 35 estados de EE. UU.

Después de Canadá, la siguiente mayor fuente de importación para EE. UU. en 2022 fue Emiratos Árabes Unidos, con 468.138 toneladas, seguida de Baréin con 325.910 toneladas y China con 292.487 toneladas.

Los datos revelaron que Rusia, con importaciones por un total de 208.755 toneladas, ocupó el quinto lugar y representó poco más del 3% de las importaciones totales de productos de aluminio de EE. UU. en 2022. Alrededor del 88% de los productos de aluminio rusos importados a EE. UU. el año pasado estaban en bruto. forma, lo que significa que no habían sido maquinados o procesados. El resto ingresó en las categorías de alambre; placas, tiras y hojas; y barras, varillas y perfiles.

Esto no es exactamente una gran cantidad, entonces, e incluyó unas triviales 360 toneladas en septiembre y solo 152 toneladas en octubre, con las importaciones de metal ruso disminuyendo durante el año posterior a la invasión de Ucrania por parte del país.

El declive es una tendencia que ya estaba en marcha.

Los productos de aluminio rusos comenzaron a desviarse de EE. UU. en abril de 2018, cuando EE. UU. impuso sanciones contra UC Rusal y su entonces propietario, el oligarca multimillonario Oleg Deripaska.

Deripaska renunció oficialmente como director de Rusal en mayo de 2018 y las sanciones estadounidenses contra Rusal se eliminaron en 2019.

Después de haber estado cerca de las 800.000 toneladas en 2017, las importaciones de aluminio de origen ruso en los EE. UU. se redujeron casi a la mitad durante las sanciones de 2018 y continuaron cayendo, cayendo a 267.848 toneladas en 2019 y 183.266 toneladas en 2020, mostraron datos de EE. UU. En 2021, las importaciones rusas ascendieron a 242.479 toneladas.

Desde la invasión de Ucrania, el metal ha estado fluyendo desde Rusia hacia los clientes finales en China y el sudeste asiático, según los participantes del mercado. Las empresas de almacenamiento dicen que no han tenido aluminio ruso en sus cobertizos de EE. UU. durante muchos meses, incluso años, mientras que los comerciantes físicos dijeron a Fastmarkets que no habían visto lingotes de grado A7e en el mercado y que ahora escaseaban los productos de valor agregado y las importaciones de planchón.

Sin embargo, el mercado físico parece imperturbable, lo que respalda la idea de que las importaciones de aluminio ruso a los EE. UU. no son suficientes para tener un efecto.

La evaluación de Fastmarkets de la prima de aluminio P1020A, ddp Midwest US, aumentó ligeramente después de que surgieron conversaciones iniciales sobre una tarifa a principios de este mes, alcanzando 27,75-32,00 centavos por libra el 7 de febrero, desde 27,00-30,00 centavos por libra el 3 de febrero. Luego, el mercado se redujo a 27,75-30,00 centavos por libra en la siguiente evaluación el 10 de febrero, y la prima se evaluó más recientemente en 28,50-30,50 centavos por libra el 24 de febrero.

También existe la duda de si el aluminio ruso, o los productos que contienen dicho material, podrían comenzar a ingresar a los EE. UU. por una ruta un poco más tortuosa.

La industria del aluminio tiene un historial de productos de aluminio semifabricados supuestamente vendidos para refundirlos con el fin de eludir los aranceles.

En 2014, se descubrió un elaborado esquema de semis falsos en el que el material chino evadía los aranceles al ser enviado a México y entrar a los EE. UU. desde allí.

Cuando la situación mexicana salió a la luz, el material comenzó a enviarse a Vietnam para su fabricación, dijeron los participantes del mercado.

Si bien no hay ninguna sugerencia de que los participantes del mercado transformarían los productos que contienen aluminio ruso de la misma manera, esto es claramente algo sobre lo que EE. UU. estará atento.

La lata de aluminio rusa, después de todo, aún ingresa a los EE. UU.; simplemente está sujeto a un nivel de deber punitivamente alto.

Lo que la administración del presidente Joe Biden claramente espera es que sus aliados hagan lo mismo. Una proclamación emitida el 24 de febrero incluso invitó a otros países a unirse al arancel del 200% ofreciéndoles una exclusión permanente de los aranceles de la Sección 232 sobre las importaciones de aluminio a los EE. UU.

Las cosas podrían ponerse más interesantes. Si, por ejemplo, la UE, Canadá y México hicieran lo mismo con los aranceles, los mercados más comerciales se volverían costosos para los compradores de metales rusos mientras continuara la guerra en Ucrania.

Probablemente también empujaría a la LME a suspender la garantía del metal ruso en esos lugares. Si bien es probable que esto tenga un efecto más significativo en los mercados, los datos publicados a principios de este mes mostraron que el 93 % del aluminio ruso en el sistema LME ya se encuentra en Asia.

Volviendo a la pregunta más importante de cómo se rastrearán los productos de aluminio rusos: si bien hay un claro movimiento, no solo por parte de los reguladores sino también de las empresas, para mejorar la trazabilidad de las cadenas de suministro, todavía es un trabajo en progreso.

Con los gobiernos intensificando sus esfuerzos para lograr emisiones netas de carbono cero y para asegurar las materias primas críticas necesarias para lograr estos objetivos, existe un mayor enfoque en conocer la huella de carbono del material, así como su contenido de agua, gestión de la tierra y otras métricas de sostenibilidad. .

Mientras tanto, regulaciones como la Ley de Reducción de la Inflación en los EE. UU. requieren que las empresas del país conozcan la procedencia de los minerales críticos que utilizan, mientras que la Comisión Europea propone la introducción de obligaciones obligatorias de diligencia debida en la cadena de suministro.

Todo esto requerirá tecnología, como las soluciones digitales proporcionadas por empresas como Waybridge, MineHub y Circulor, y a su vez requerirá la colaboración de la industria para usarla. De lo contrario, intentar conocer el origen de cualquier material importado será un ejercicio inútil.